11 . 08 . 2023
Fuzje i przejęcia Krajobraz M&A w regionie Bliskiego Wschodu: wyzwania i szanse
11 . 08 . 2023
Bliski Wschód od dawna uznawany jest za dynamiczny i rozwijający się region, a jego sektor fuzji i przejęć nie jest wyjątkiem. W ostatnich latach widoczna była znaczna aktywność na tej płaszczyźnie , napędzana różnymi czynnikami, w tym silnym wzrostem gospodarczym, dążeniem do dywersyfikacji względem paliw kopalnych oraz pojawieniem się państwowych funduszy majątkowych (SWF) jako kluczowych graczy w zawieraniu transakcji.
Spowolnienie w obliczu wyzwań gospodarczych
W 2022 r. rynek M&A na Bliskim Wschodzie doświadczył spowolnienia, co w dużej mierze przypisuje się rosnącym stopom procentowym i niepokojowi gospodarczemu. Pomimo początkowej dynamiki w pierwszych miesiącach roku, wobec pogarszania się sytuacji makroekonomicznej, transakcje w regionie napotkały przeszkody. Jednym z głównych wyzwań było ograniczenie finansowania wykupów lewarowych (LBO) przez banki, ze względu na rosnące stopy procentowe i ogólne ryzyko.
Statystyki
Według raportu PwC Middle East „2023 TransAct Middle East”, w 2022 r. na Bliskim Wschodzie odnotowano łącznie 632 transakcje fuzji i przejęć. Warto zauważyć, że znaczna część wolumenu transakcji – 89% – koncentrowała się w Zjednoczonych Emiratach Arabskich (ZEA), Arabii Saudyjskiej i Egipcie. ZEA i Arabia Saudyjska odnotowały najszybszy wzrost liczby transakcji w ujęciu rok do roku, a ich wolumen wzrósł odpowiednio o 9% i 6%. W szczególności w Zjednoczonych Emiratach Arabskich odnotowano aktywność transakcyjną w sektorach takich jak rynki konsumenckie, technologia, przemysł i usługi finansowe, co wskazuje na realizację założeń związanych z dywersyfikacją.
Klimat Zatoki Perskiej
Odporność poszczególnych państw (ZEA, Arabia Saudyjska) pomimo ogólnego spowolnienia w regionie została przypisana „wyjątkowości Zatoki Perskiej”, terminowi używanemu do opisania unikalnej dynamiki państw takich jak: Arabia Saudyjska, Katar, Bahrain czy ZEA, która przyczyniła się do kontynuacji działalności w zakresie M&A. Korzystne czynniki, takie jak wysokie ceny ropy naftowej, zwiększona dyscyplina fiskalna i elastyczność gospodarcza, odegrały rolę w utrzymaniu wzrostów/uniknięciu znacząych spadkóww zakresie M&A.
Podczas gdy globalny krajobraz fuzji i przejęć stanął w obliczu wyzwań, Bliski Wschód koncentrujący się na technologii, infrastrukturze i transformacji energetycznej stworzył nowe możliwości dla zawierania transakcji. Transgraniczne fuzje i przejęcia pozostały znaczącym trendem, sprzyjając rozwojowi krajowych i regionalnych liderów. Ponadto transformacja energetyczna zwiększyła zainteresowanie energią odnawialną i powiązanymi sektorami, prowadząc do zwiększenia możliwości w zakresie transakcji.
Co dalej?
Patrząc w przyszłość, rynek fuzji i przejęć na Bliskim Wschodzie ma wyjątkową pozycję w obliczu globalnej niepewności. Pomimo wyzwań, region ten oferuje potencjał dla strategicznych i transformacyjnych transakcji. Sukces w tym złożonym środowisku wymaga jednak dobrze zdefiniowanych strategii i solidnych zasobów finansowych. Oczekuje się, że w nadchodzących miesiącach różne trendy będą kształtować sektor M&A:
- Niewykorzystane rezerwy: Państwowe fundusze majątkowe i podmioty inwestycyjne, pomimo wyzwań, nadal posiadają znaczne rezerwy na inwestycje. Prawdopodobnie skupią się na możliwościach, które wzbogacą istniejące portfele.
- Przejęcia na małą skalę: Ograniczone opcje finansowania i niedobór możliwości na dużą skalę mogą skłonić firmy private equity i SWF do mniejszych przejęć . Transakcje te mogą zwiększyć wartość portfeli, zwłaszcza gdy tradycyjne kanały wzrostu są ograniczone.
- Spółki w trudnej sytuacji: Wyzwania gospodarcze mogą prowadzić do wzrostu liczby fuzji i przejęć spółek znajdujących się w trudnej sytuacji finansowej.
- Zbycia: Niepewność gospodarcza może skłonić większe spółki do zbycia aktywów innych niż istotne. spadki na giełdach mogą katalizować możliwości zbycia aktywów.
- ESG: Czynniki środowiskowe, społeczne i związane z ładem korporacyjnym zyskują na znaczeniu w transakcjach fuzji i przejęć. Inwestorzy analizują praktyki ESG spółek docelowych, wpływając na wyniki transakcji i dostępność finansowania.
Możliwości transformacyjne
Podsumowując, sektor fuzji i przejęć na Bliskim Wschodzie opiera się efektom globalnych problemów gospodarczych. Unikalna dynamika regionu, a w szczególności państw z „klimatem Zatoki Perskiej”, nadal napędza możliwości transformacji energetycznej.
Podczas gdy w 2022 r. nastąpiło spowolnienie, to część państw regionu zminimalizowała negatywne skutki, a niektóre były nawet w stanie utrzymać wzrost. Nadal dostępne są również możliwości dla firm posiadających spójne strategie i zasoby finansowe do zawierania znaczących i wpływowych transakcji. Uwzględniając pojawiające się trendy, w tym kwestie ESG, i koncentrując się na sektorach o dużej odporności i potencjale wzrostu, firmy mogą przygotować się do uwolnienia potencjału rynku M&A na Bliskim Wschodzie.
Podobał Ci się artykuł?
![](https://fordata.pl/wp-content/uploads/2023/05/Marketing-700x700.webp)
Ile głów, tyle pomysłów. Właśnie dlatego każdy z nas dokłada swoją cegiełkę, by zamieszczone treści na naszym blogu były dla Ciebie atrakcyjne i niosły wartość. Odkryj źródło wiedzy i inspiracji dla Twojego biznesu z Fordata.
Chcesz wymienić się wiedzą, podyskutować, zadać pytanie?
Napisz do mnie : #FORDATAteam strona otworzy się w nowym oknie
Sukces transakcyjny z Fordata VDR
POZNAJ VDR poznaj VDR-
01 . Wzór na pomyślny proces M&A
Pomyślny proces fuzji i przejęć to wynik synergii wielu składowych. Skuteczne przeprowadzenie fuzji lub przejęcia może być kluczem do zdobycia przewagi konkurencyjnej, a nawet przetrwania na rynku.
19.08.2024
-
02 . Jak VDR może wspomóc rozwój branży OZE w 2024 roku?
W 2024 roku branża OZE stoi przed nowymi możliwościami i wyzwaniami. Dzięki programom wsparcia finansowego, jak FENX.02.02, sektor odnawialnych źródeł energii ma szansę na dynamiczny rozwój.
02.05.2024
-
03 . M&A regionu DACH w 2024 roku: Powrót fali wzrostowej?
Dane wskazują, że rynek M&A w regionie DACH czeka w roku 2024 spore ożywienie. Co może się wydarzyć?
03.04.2024
-
04 . Trendy M&A na rynku CEE w 2024 roku oczami kupujących
Nastroje na rynku fuzji i przejęć w Europie Środkowo-Wschodniej (CEE) w 2024 roku: mieszanka ostrożnego optymizmu, entuzjazmu i dużej awersji do ryzyka.
08.03.2024
-
05 . M&A a gaming: opowieść o inwestycjach, przejęciach i pojawiających się trendach
Ścieżka branży gier w ostatnim okresie była nieprzewidywalna. Pierwszy kwartał 2023 r., naznaczony okresem ochłodzenia po intensywnym wzroście w czasie pandemii, przyniósł znaczny spadek inwestycji w tej branży na świecie.
15.09.2023
-
06 . Branża energetyczna 2023: Virtual Data Room w transakcjach M&A
Sytuacja w branży energetycznej w Polsce i w Europie Środkowo-Wschodniej dynamicznie się zmienia. Inwestycje w odnawialne źródła energii – jak wyglądają?
06.06.2023
-
07 . Po co VDR w procesie Due Diligence?
Procesy fuzji i przejęć stanowią stały element świata gospodarczego. Ich celem jest osiągnięcie korzyści str…
27.05.2023
-
08 . Perspektywy na rok 2023 dla transakcji M&A w Skandynawii
Kraje skandynawskie są uważane za stabilne i rozwinięte rynki z silnymi gospodarkami. Jakie kluczowe trendy będą napędzały rynek fuzji i przejęć w krajach nordyckich w roku 2023?
27.04.2023
-
09 . Jak wyglądają transakcje M&A w 2022 roku?
Co oprócz wojny wpływa na transakcje M&A w 2022 roku? Analizujemy najważniejsze czynniki, które kształtują światowy rynek fuzji i przejęć.
28.06.2022
-
10 . Proces M&A. Jakie korzyści przynosi system FORDATA?
W momencie gdy w związku z koronawirusem firmy dookoła cyfryzują się na potęgę i optymalizują mo…
11.09.2020
-
11 . M&A w dobie koronawirusa - rynek w punkcie zwrotnym
Sytuacja na polskim rynku fuzji i przejęć przypomina dzisiaj kontrolowaną loterię. Część inwestorów i podmiotów…
28.04.2020
-
12 . Etapy badania Due Diligence – sprzedaż biznesu krok po kroku
Każda dobra decyzja inwestycyjna opiera się na solidnej wiedzy na temat danego przedsiębiorstwa i pr…
25.06.2019
-
13 . Badanie Due Diligence spółki - na czym polega i jak przebiega proces?
Wyjaśniamy czym jest oraz jak przebiega badanie Due Diligence. Sprawdź jak rozwiązania VDR mogą pomóc w procesie badania spółki.
18.06.2019
-
14 . Raport #MnAIndexPoland 4 kwartał 2018
Podsumowanie 4 kwartału 2018 roku i opis najciekawszych transakcji. 4Q – od wielu lat najbardziej aktywny w całym roku.
09.01.2019
-
15 . Vendor Due Diligence - wartość przygotowania się do negocjacji
Jak właściciele spółki powinni przygotować się do negocjacji, by wynieść jak najwięcej korzyści ze sprzedaży własnego podmiotu? Korzyści z przeprowadzenia Vendor Due Diligence
09.11.2015
-
16 . Jak pomagamy w Due Diligence? Lista dokumentów.
Transakcje M&A to procesy, w których czas ma ogromne znaczenie. Każde, nawet najmniejsze wsparcie…
10.03.2014