09 . 11 . 2015
Dobre praktyki Vendor Due Diligence - wartość przygotowania się do negocjacji
09 . 11 . 2015
- Planowanie sprzedaży – pierwsze kroki
- Na czym polega badanie Vendor Due Diligence?
- Korzyści z przeprowadzenia Vendor Due Diligence
- Kluczowe atuty odpowiednio i z należytą starannością przeprowadzonego badania Vendor Due Diligence
- Organizacja Vendor Due Diligence - jak się do niej przygotować?
- Virtual Data Room a Vendor Due Diligence
- Virtual Data Room standardem branżowym
Polska branża transakcyjna rozwija się w ostatnich latach bardzo intensywnie. Wiele Spółek zmienia swoich właścicieli czy też pozyskuje strategicznych inwestorów, którzy potencjalnie są w stanie zapewnić im szybszy rozwój, wejście na nowe rynki, dostęp do nowych technologii.
Zmiana właściciela stwarza wiele szans, ale w przypadku niewłaściwego przygotowania się do transakcji może rodzić także zagrożenia wielkiej wagi. Jak właściciele spółki powinni przygotować się, by wynieść jak najwięcej korzyści ze sprzedaży podmiotu? Z odpowiedzią przychodzi badanie Vendor Due Diligence.
Planowanie sprzedaży – pierwsze kroki
Planowanie sprzedaży spółki, czy też pakietu udziałów to proces złożony i wymagający zaangażowania wielu osób. Podjęcie decyzji o sprzedaży to nie wszystko. Właściciel, który myśli o zbyciu własnego biznesu powinien, już na etapie planowania, wziąć pod uwagę różne czynniki, które mogą mieć wpływ na realizację transakcji.
Ocena stanu faktycznego firmy jest często lekceważona przez stronę sprzedającą. Już na początku osłabiamy tym samym swoją siłę i pozycję negocjacyjną. By tego uniknąć warto przed rozpoczęciem rozmów dokonać własnej analizy przedsiębiorstwa pod kątem prawnym, organizacyjnym, podatkowym i finansowym. Rzetelne przygotowanie spółki do procesu sprzedaży zwiększy jej wartość, a w konsekwencji cenę transakcyjną oraz przyspieszy finalizację transakcji.
Na czym polega badanie Vendor Due Diligence?
Strona zbywająca, której głównym celem jest osiągnięcie najkorzystniejszych warunków transakcji powinna zidentyfikować potencjalne czynniki ryzyka, które mogą przeszkodzić w przeprowadzeniu i zamknięciu procesu sprzedaży. Służy temu badanie Vendor Due Diligence. Polega na identyfikacji słabych stron spółki, na które mogliby zwrócić uwagę potencjalni kupujący, jeszcze przed podjęciem właściwych negocjacji. Podsumowanie badania zawiera konkretne wskazówki, propozycje zmian, a także potencjalne scenariusze wyceny. Rzetelne przygotowanie się na tym etapie podnosi szanse na najbardziej korzystne wyjście z inwestycji. Zbywca dowiaduje się, czego może się spodziewać podczas przebiegu transakcji, zarówno z perspektywy własnej, jak i kupującego.
Korzyści z przeprowadzenia Vendor Due Diligence
Badanie Vendor Due Diligence (VDD) realizowane jest tylko i wyłącznie na potrzeby sprzedającego, zatem przeprowadzane jest wcześniej niż badanie Due Diligence (DD). Więcej o tym przeczytacie Państwo w artykule Po co VDR w procesie due diligence. Może zostać zrealizowane samodzielnie przez stronę sprzedającą lub z pomocą zewnętrznych doradców, których wiedza ekspercka pozwala na obiektywną analizę stanu faktycznego przedsiębiorstwa. Wewnętrzny przegląd zbywanego podmiotu zapewnia zdobycie szczegółowych informacji o spółce i dostarcza argumentów przetargowych do końcowych negocjacji.
Badaniu VDD podlegają te same obszary, które następnie strona kupująca analizuje w ramach Due Diligence, m. in. prawny, finansowy, kadrowy, informatyczny, organizacyjny, czy też ryzyka operacyjnego. Pozwala na odkrycie pewnych wad badanych elementów, czy też atutów, które podczas negocjacji warto odpowiednio eksponować (np. prawnik ocenia zapisy w umowach, przygotowuje strukturę prawną przyszłej transakcji, doradca finansowy analizuje sytuację finansową, przygotowuje scenariusze wyceny spółki). Sprawozdanie skonstruowane jest tak, by zawierało większość odpowiedzi na pytania, jakie strona kupująca może zadać podczas Due Diligence. Wówczas zbywca może odpowiednio kontrolować proces badania.
Kluczowe atuty odpowiednio i z należytą starannością przeprowadzonego badania Vendor Due Diligence
Do kluczowych atutów należą:
- pełna kontrola nad zakresem ujawnianych inwestorom wrażliwych informacji;
- minimalizacja ryzyka niepowodzenia procesu sprzedaży;
- wczesna identyfikacja problemów, które uniemożliwiłyby realizację transakcji oraz korzyści, które poprawiają pozycję negocjacyjną;
- możliwość dostosowania strategii sprzedaży z uwzględnieniem rozpoznanych zagrożeń;
- utrzymywanie potencjalnych inwestorów w „napięciu” – możliwość użycia odpowiednich argumentów przetargowych;
- oszczędność czasu – szybsza finalizacja transakcji;
- staranne przygotowanie do procesu negocjacji z zainteresowanymi podmiotami.
Organizacja Vendor Due Diligence - jak się do niej przygotować?
Organizacja Vendor Due Diligence nie różni się wiele od przygotowania właściwego Due Diligence przeprowadzanego przez potencjalnych inwestorów. Aby je zrealizować należy zgromadzić kluczową dokumentację spółki, odpowiednio ją uporządkować, a następnie udostępnić osobom, które odpowiedzialne będą za wykonanie analizy i przedstawienie wniosków właścicielom lub zarządowi. Z uwagi na to, że analizie poddawana jest kluczowa poufna dokumentacja spółki wskazane jest zadbanie o odpowiednie standardy bezpieczeństwa.
Virtual Data Room a Vendor Due Diligence
Technologia Virtual Data Room (VDR) odpowiada na wszystkie wyzwania VDD, dlatego rekomendowana jest jako dobra praktyka jego organizacji. Pomaga uporządkować proces transakcyjny już na etapie wewnętrznych przygotowań i zachować nad nim kontrolę później. Wrażliwa dokumentacja spółki zebrana jest w formie elektronicznej, w jednym centralnym miejscu, odpowiednio uporządkowana, z możliwością dostępu 24h na dobę, ale tylko dla autoryzowanych osób. Właściciel firmy decyduje o tym kto ma dostęp do jakich dokumentów i w jakim zakresie oraz ma pełną kontrolę nad wykonywaną przez doradców pracą dzięki zaawansowanym raportom. Doradcy odpowiedzialni za VDD uzyskują narzędzie, które pozwala im analizować dokumenty on-line w sposób uporządkowany i komfortowy. Poufna dokumentacja, udostępniania już teraz na zewnątrz firmy jest pilnie strzeżona dzięki rygorystycznym zabezpieczeniom.
Virtual Data Room standardem branżowym
Z drugiej strony takie przygotowanie VDD pozwala oszczędzić sobie dodatkowej pracy, jak dojdzie już do właściwych negocjacji z inwestorami. Virtual Data Room to standard branżowy wykorzystywany do realizacji Due Diligence i prowadzenia negocjacji z inwestorami. Jak dojdzie do tego etapu, wszystko będzie już przygotowane zgodnie z najwyższymi standardami. Pozostanie tylko zaprosić inwestorów do systemu, nadać im odpowiednie prawa dostępu i rozpocząć właściwe negocjacje. Więcej o tym piszemy w artykule Jak możemy Ci pomóc w Due Dilgence.
Podobał Ci się artykuł?

Wraz z #FORDATAteam planuję, koordynuję wszystkie inicjatywy związane z sprzedażą i marketingiem. Moje pasje, takie jak sport i podróże, wpływają na nasz sposób działania - zawsze kładziemy nacisk na budowanie międzynarodowych relacji i współpracę zespołową.
Chcesz wymienić się wiedzą, podyskutować, zadać pytanie?
Napisz do mnie : Aleksandra Prusator strona otworzy się w nowym oknie
Kup wersję samoobsługową VDR i zrób to profesjonalnie!
KUP TERAZ Kup wersję samoobsługową-
01 . Biznes, bezpieczne udostępnianie plików i Virtual Data Room – idealne połączenie
Dowiedz się, dlaczego Virtual Data Room jest idealnym narzędziem do bezpiecznego przesyłania plików w środowisku biznesowym.
26.03.2025
-
02 . Seryjne przejęcia M&A w pigułce - dobre praktyki i technologia
Zarówno seryjne, jak i pojedyncze procesy buy side M&A odgrywają istotną rolę w strategiach rozwoju firm. Jednak różnią się one celem, skalą i podejściem, co determinuje ich znaczenie dla firmy.
15.07.2024
-
03 . Fałszywe porównywarki Virtual Data Room – jak je rozpoznać?
Fałszywe porównywarki oprogramowania to problem również branży Virtual Data Room. Jakie cechy mówią, że serwis rankingowy to zwyczajny fejk? Sprawdźcie!
14.03.2024
-
04 . Wywiad: Ruszył nabór do programu EPC Plus - jednostki samorządu terytorialnego mają czas do sierpnia
Nabór do projektu „Renowacja z gwarancją oszczędności EPC Plus” trwa od 29 stycznia do 30 sierpnia 2024 r. Wywiad z dr. Rafałem Cieślak, radcą prawnym specjalizującym się w projektach EPC i PPP.
13.02.2024
-
05 . Bezpieczna alternatywa dla Dropboxa do Due Diligence
„Po co mam płacić za VDR, skoro mogę użyć Dropbox”– to pytanie czasem pada z ust naszych klientów. Odpowiedź…
26.01.2024
-
06 . Transformacje i wyzwania: europejski fintech w 2023 roku
Europejski ekosystem Fintech, niegdyś charakteryzujący się szybkim wzrostem i licznymi inwestycjami, doświadczył znaczących zmian i wyzwań w 2023 roku. Gdzie obecnie znajduje się sektor? Jaki wpływ ma środowisko inwestycyjne? Jakie są widoczne trendy?
16.11.2023
-
07 . Partnerstwo Publiczno-Prywatne (PPP) w Polsce
Partnerstwo Publiczno-Prywatne (PPP) – optymalizacja wydatków budżetowych i efektywna współpraca między sektorem publicznym a prywatnym. Poznaj korzyści i kluczowe elementy wspólnych projektów PPP.
09.11.2023
-
08 . Branża energetyczna 2023: Virtual Data Room w transakcjach M&A
Sytuacja w branży energetycznej w Polsce i w Europie Środkowo-Wschodniej dynamicznie się zmienia. Inwestycje w odnawialne źródła energii – jak wyglądają?
06.06.2023
-
09 . Po co VDR w procesie Due Diligence?
Procesy fuzji i przejęć stanowią stały element świata gospodarczego. Ich celem jest osiągnięcie korzyści str…
27.05.2023
-
10 . Jakie dokumenty można załadować do systemu VDR?
Virtual Data Room to świetna alternatywa dla programów typu Dropbox i Google Drive, szczególnie gdy w grę..
13.03.2023
-
11 . Co to jest i na czym polega audyt w firmie?
Bywa nieunikniony i często wzbudza nieracjonalny strach. W rzeczywistości jest doskonałą okazją, by…
09.02.2023
-
12 . Venture Capital a Private Equity. Różnice między funduszami.
Jakie są główne różnice pomiędzy funduszami Private Equity i Venture Capital? Przekazujemy w pigułce najważniejsze cechy obu z nich.
15.06.2022
-
13 . Fundraising - jak pozyskać finansowanie z narzędziem VDR?
Pozyskiwanie finansowania to proces wymagający właściwego planowania w oparciu o aktualne warunki ek…
26.05.2022
-
14 . Kogo i do czego zobowiązuje DORA?
Rozporządzenie DORA to kolejny krok UE w stronę operacyjnej odporności na zagrożenia cyfrowe podmiotów sektora finansowego. Kogo dotyczy?
19.05.2022
-
15 . Bezpieczne udostępnianie dokumentów firmowych. Poradnik dla właścicieli firm.
Jak udostępniać dokumenty firmowe bezpiecznie? Udostępnianie plików w wirtualnym pokoju danych to sposób na lepszy workflow oraz wizerunek.
15.04.2022
-
16 . Jak usprawnić obieg dokumentów w firmie - 5 zasad
Biurka załadowane segregatorami i zabiegani pracownicy z tekturowymi folderami w rękach – to już kl…
25.11.2021
-
17 . FORDATA a wymagania KNF - jak działamy?
Komunikat KNF do podmiotów nadzorowanych, chmura publiczna i hybrydowa – jak FORDATA spełnia wymagania KNFu? Czy spełniasz wytyczne?
02.11.2020
-
18 . Plan ciągłości działania - dlaczego firma powinna go mieć?
Pandemia uświadomiła wielu firmom, że chociaż nie da się przewidzieć wszystkich czarnych scenariuszy, posia…
25.06.2020
-
19 . Czy załączniki w twoim emailu są bezpieczne?
Współczesne biuro nie potrafi funkcjonować bez poczty email. Według firmy Radicati Group, statystyczny pra…
02.03.2020
-
20 . Zaczernianie tekstu w dokumentach PDF - jak robić to dobrze?
Anonimizacja anonimizacji nierówna – może się okazać, że zaczernienie tekstu w naszym dokumencie, które na pi…
27.02.2020
-
21 . 5 porad dla startupu od FORDATA – od czego zacząć?
Porady dla startupu, od startupu. Jak zacząć? Na co zwrócić uwagę? Opieramy się na własnych doświadczeniach.
19.11.2019
-
22 . VDR - wygodna alternatywa dla serwerów FTP
Serwer FTP nawet dzisiaj jest popularną metoda przesyłania plików. Z jego pomocą możemy szybko podzielić się w…
18.09.2019
-
23 . VDR jako Legal Tech - Elastyczne oprogramowanie dla prawników
Termin legal tech w ciągu ostatnich lat zyskał w Polsce bardzo dużą popularność. Dzieje się tak ze względu na sze…
12.09.2019
-
24 . Przechowywanie danych w chmurze, a bezpieczeństwo plików
Wydaje się, że sieć już spowszedniała. Ogrom dedykowanych usług, coraz szybsze transfery i wzrastająca mobil…
31.07.2019
-
25 . Etapy badania Due Diligence – sprzedaż biznesu krok po kroku
Każda dobra decyzja inwestycyjna opiera się na solidnej wiedzy na temat danego przedsiębiorstwa i pr…
25.06.2019
-
26 . Badanie Due Diligence spółki - na czym polega i jak przebiega proces?
Wyjaśniamy czym jest oraz jak przebiega badanie Due Diligence. Sprawdź jak rozwiązania VDR mogą pomóc w procesie badania spółki.
18.06.2019
-
27 . Audyt Due diligence z wykorzystaniem Virtual Data Room czyli bezpieczeństwo w Twojej firmie
Każda firma wraz ze swoim rozwojem dochodzi do etapu, kiedy kontrole w postaci audytów (np. finansowych, po…
14.01.2019
-
28 . Własność intelektualna w Life Science, a ochrona poufnych informacji
Life Science jest pojęciem szerokim i w biznesie obejmuje przedsiębiorstwa, których główna działalność…
16.11.2018
-
29 . Etapy projektu z wykorzystaniem Virtual Data Room
Ciekawi jesteście, w jaki sposób przebiega projekt VDR w firmie FORDATA? Co nasz fantastyczny Dział…
22.10.2018
-
30 . Jak sprzedać pakiety wierzytelności w Data Room?
Odkryj skuteczne strategie sprzedaży pakietów wierzytelności dzięki wykorzystaniu Data Room – dowiedz się, jak osiągnąć sukces w sprzedaży dłużnych aktywów.
18.10.2018
-
31 . Fantastyczny Dział OK - przewaga konkurencyjna FORDATA
W FORDATA jesteśmy ponadprzeciętnie elastyczni i skupieni na potrzebach naszych klientów. Możesz zlecić nam szereg zadań…
06.12.2017
-
32 . Polityka i Organizacja InfoSec, czyli jak wdrożyliśmy normę ISO 27 001 w FORDATA
Jak nasza firma skutecznie wdrożyła politykę i organizację InfoSec zgodnie z normą ISO 27001? Odkryj tajniki naszego sukcesu w zarządzaniu bezpieczeństwem informacji.
30.11.2017
-
33 . Co to jest Virtual Data Room czyli wszystko co powinieneś wiedzieć
Co to jest Virtual Data Room? Jak korzystać z systemu, który pozwala na efektywniejsze przeprowadzenie transakcji fuzji i przejęć?
25.10.2017
-
34 . ISO 27001:2013 audyt recertyfikacji bieżącej rejestracji
Celem audytu było przeprowadzenie audytu re-certyfikacji bieżącej rejestracji. W ramach audytu zweryfikowano, czy wszystkie elementy zakresu certyfikacji oraz wszystkie obszary normy są skutecznie
20.07.2017
-
35 . Przekazujesz dane osobowe do chmury?
Zobowiązanie RODO powinniśmy mieć zawsze z tyłu głowy. Jak zadbać o jego przestrzeganie i wybrać odpowiedniego dostawcę chmury?
24.02.2017
-
36 . Gwarancja bezpieczeństwa dla klientów ISO 27001:2013
FORDATA, od momentu podjęcia swojej działalności, dąży do zagwarantowania jak najwyższej ochrony danych powierzanych przez klientów.
13.01.2017
-
37 . Standard GPG, czyli o bezpiecznym szyfrowaniu
Rozwój technologii niesie ze sobą coraz większe zagrożenia związane z bezpieczeństwem informacji. Ochrona poufnych danych przed tzw. wyciekiem dotyczy już każdej firmy, która ceni bezpieczeństwo informacji.
13.07.2016
-
38 . Powstał Kodeks Dobrych Praktyk Restrukturyzacji
Kodeks Dobrych Praktyk Restrukturyzacji powstał w ramach drugiej edycji kampanii: „For better data flow – praktykuj efektywne transakcje”.
16.06.2016
-
39 . BYOD jako nowe wyzwanie dla działów bezpieczeństwa firm
Wykorzystywanie prywatnych urządzeń podczas wykonywania obowiązków zawodowych powoli staje się regułą, która nie dziwi. W jakim kierunku zmierzać będzie trend BYOD?
15.02.2016
-
40 . Popieramy Kodeks Dobrych Praktyk Transakcyjnych
Wskazówki Kodeksu dobrych praktyk transakcyjnych dotyczą̨ transakcji fuzji i przejęć́, partnerstwa publiczno-prywatnego, restrukturyzacji, debiutu giełdowego, emisji obligacji oraz pozyskiwania inwestora.
10.11.2015
-
41 . Seed capital jako szansa dla rozwoju innowacyjności w Polsce?
Fundusze Seed Capital inwestują przede wszystkim niewielkie kwoty w projekty będące w początkowej fazie realizacji.
21.01.2014
-
42 . Przygotowanie spółki do debiutu giełdowego
Wiele spośród dobrze prosperujących firm decyduje się pozyskać środki finansowe na dalszy rozwój na giełdzie papierów wartościowych. Gdzie szukać zainteresowanych?
07.10.2013